2024年山東臨沂石英砂批發(fā)價格及市場分析

目前高純砂內(nèi)卷的主要是外層砂，中內(nèi)層砂仍然稀缺，而石英砂股份主要供應(yīng)中內(nèi)層砂，國內(nèi)壟斷，行業(yè)地位穩(wěn)固。

根據(jù)行業(yè)市場調(diào)查數(shù)據(jù)，目前內(nèi)層砂均價41.5萬元/噸，中層砂均價19.5萬元/噸，外層砂均價8.5萬元/噸。2023年Q4高純砂內(nèi)/中/外報價分別為42萬元/噸、21萬元/噸、12萬元/噸，相較于去年四季度，內(nèi)層砂價格穩(wěn)居高位，中層砂價格略有下探，外層砂價格下滑明顯。

高純石英砂是資源控制屬性，只有特定的礦才能生產(chǎn)光伏石英坩堝用的內(nèi)層砂，且都是海外的礦，尤尼明和挪威TQC主要礦源來自美國，石英股份則綁定了印度的優(yōu)質(zhì)礦源。

因為資源如此稀缺，所以后硅料時代，高純石英砂成為了光伏最緊缺的環(huán)節(jié)，且與硅料當年緊缺邏輯不同的是，內(nèi)層砂因為資源限制，難以隨意擴產(chǎn)，所以至今內(nèi)層砂價格仍然堅定，幾乎沒有下滑跡象。

國內(nèi)企業(yè)使用的內(nèi)層砂主要是進口尤尼明和TQC的產(chǎn)品，但兩家供應(yīng)的內(nèi)層砂，遠不及光伏的需求。雖然去年尤尼明曾官宣擴產(chǎn)計劃，預計2023-2025年產(chǎn)能實現(xiàn)翻倍，但進展仍較緩慢。面對供需缺口，石英股份也嘗試去做部分內(nèi)層砂，盡管可能影響坩堝的使用壽命。

中層砂主要由石英股份供應(yīng)，其他小公司雖然也能生產(chǎn)中層砂，但產(chǎn)量小，質(zhì)量不穩(wěn)定。外層砂的要求相對寬松，國內(nèi)約有10家公司能夠生產(chǎn)，因此價格下降最快的也是外層砂。

盡管石英股份在2023年第四季度的利潤環(huán)比有所下滑，但隨著硅片產(chǎn)能出清和春節(jié)后開工率的提升，對高純砂的需求預計會增加。雖然光伏行業(yè)其他環(huán)節(jié)存在產(chǎn)能過剩的問題，但石英股份因其壟斷優(yōu)勢和資源的稀缺性，今年的競爭優(yōu)勢仍然存在。

光伏難持久賺錢，半導體是下一個發(fā)力點

石英股份早期光伏業(yè)務(wù)占比較低， 直到2021年后光伏需求爆發(fā)，2022年光伏業(yè)務(wù)占比達到64.54%。但此輪光伏賺錢效應(yīng)高點已過，未來幾年很難再次復刻暴利行情。石英股份的半導體業(yè)務(wù)將是光伏業(yè)務(wù)后的又一增長點。

2023年公司已陸續(xù)表態(tài)對半導體業(yè)務(wù)的重視，2023年11月21日，石英股份公告稱，公司與江蘇東海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會近日簽署《投資意向書》，將在江蘇東海經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)3000噸電子級石英材料項目，應(yīng)用于半導體領(lǐng)域，項目總投資10.3億元。

隨著光伏行業(yè)暴增期的結(jié)束，2024年內(nèi)層砂的供給雖然預計仍然偏緊，但隨著尤尼明等企業(yè)計劃在2025年投產(chǎn)，內(nèi)層砂的緊張局勢有望得到緩解。這可能導致內(nèi)層砂的高價難以維持，特別是在新產(chǎn)能投入、二三線企業(yè)參與競爭以及合成石英砂技術(shù)發(fā)展的背景下。中層砂價格也可能面臨下滑壓力，尤其是考慮到石英股份計劃擴大其高純砂的產(chǎn)能（目前約為6萬噸）。

此外，外層砂的價格已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。因此，面對高純石英砂市場可能出現(xiàn)的產(chǎn)量增加而價格下跌的趨勢，石英股份提前布局半導體業(yè)務(wù)顯得十分必要，這有助于企業(yè)分散風險，開拓新的增長點。